Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «RB CHOICE — 100 перспективных российских стартапов». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Павел Новиков добавляет, что есть и хорошие новости. После ухода западных компаний и технологий на российском IT-рынке образовалась свободная ниша, объем которой эксперт оценивает не менее чем в 600 млрд. руб. Значимую ее часть займут новые российские вендоры ПО и оборудования. Например, за весь 2021 год 210 финтех-компаний «Сколково» заработали 60 млрд руб. выручки, и привлекли совокупно 4 млрд руб. инвестиций, уже очевидно, по итогам 2022 года выручка вырастет по отношению к 2021 году, а инвестиции снизятся.
Надежда для инвестора
«В 2023 году беспрецедентные меры господдержки IT-отрасли и агрессивные планы госсектора по цифровой трансформации дадут хороший эффект для экономики и надежду для инвесторов. Объем компенсации каждому второму ангелу может приблизиться к 1 млрд руб., а развитие внебиржевого рынка и краудинвестинговых платформ даст доступ к капиталу и развитию вторичного рынка акций непубличных компаний для всего сегмента МСП на стадии Pre-IPO».
Российский венчурный рынок находится в процессе пересборки. Происходит общая переоценка стоимости венчурных и технологических компаний. Часть игроков ушли, на их место приходят новые. При этом инвесторы, в том числе фонды прямых инвестиций, нацелены на проблемные активы или недооцененные компании. Эксперты ожидают, что уже в 2023 году активность на российском рынке венчурных и прямых инвестиций будет восстанавливаться.
Стартапы, перспективные в текущем году
Лучшие стартапы 2023 в России и за ее пределами в последнее время были в области создания искусственного интеллекта, робототехники, маркетплейсов (платформ электронной коммерции), финансовых технологий.
В 2017 году получила поддержку:
- система скоринга Fscorelab (оценка кредитоспособности заемщиков);
- программа TalkBank (идентификация клиентов банков посредством чата по манере общения);
- датчик CPS LAB, определяющий эффективность работы сотрудников, а также их условия труда;
- система CrocoDie, определяющая расположение ближайшего эвакуатора при неправильной парковке автомобиля;
- Cappasity — применение 3D-технологий в онлайн продвижении товаров.
- Replika от Luka. Программа позволяет создавать пользователю свою виртуальную копию. Она изучает интересы пользователя, его манеру разговора и затем способна заменить его в общении с деловыми партнерами и друзьями.
- Wikium — тренажер мозга, работающий по критериям, подбираемым индивидуально каждому пользователю. Это чисто российский проект, полезный школьникам, студентам, пожилым людям и другим, желающим развить свои умственные способности.
Вложения в эти проекты могут быть перспективными и в текущем году.
Подведем итоги: сравнительная таблица
В заключение объединим в таблицу основные сведения по фондам и программам государственной поддержки стартапов. При выборе подходящего решения детально изучайте условия и требования: каким проектам оказывают помощь, чего ждут взамен, на какой объем средств можно рассчитывать. Это поможет изначально оценить целесообразность прохождения процедуры для стартапа.
|
Организация / программа |
Особенности |
Чем помогают стартапам |
|
Льготное кредитование (в рамках нацпроекта «МСП и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы») |
Высокие требования к заемщикам: оцениваются возраст, кредитная история, трудовой стаж, платежеспособность. Обязательны постоянный доход и залог (либо авторитетное поручительство) |
Банки-участники предоставляют льготные условия кредитования: 10 млн — 2 млрд руб. до 8,5–9,95 % на срок до 5–10 лет |
|
РФРИТ |
Господдержка стартапов, занимающихся разработкой отечественного ПО или внедрением российских IT-решений (цифровой трансформацией компаний). Финансирование не покрывает все расходы, только определенный процент (в 2020 году — 80 %) |
Предоставляется два вида гранта:
|
|
Фонд содействия инновациям (Фонд Бортника) |
Приоритетные направления для получения господдержки: цифровые технологии; инновации в медицине; изобретения приборов и уникальных производственных технологий; ресурсосберегающая энергетика; химические и биотехнологии. Получить грант могут и физические, и юридические лица — субъекты малого предпринимательства |
Для стартапов реализуется программа поддержки «Старт», состоящая из этапов: «Старт-1» — грант до 3 млн руб., его срок — 1 год. «Старт-2» — выделяется до 7 млн руб., срок работы над проектом — 1 год. «Бизнес-Старт» — грант до 10 млн руб. на 1 год |
|
Инновационный центр «Сколково» |
Предоставляется доступ ко всей экосистеме фонда для ведения исследовательской работы и коммерциализации ее результатов. Приоритетные отрасли: ядерные, космические, стратегические компьютерные технологии, ПО, биомедицина, энергоэффективность и энергосбережение |
Предоставление налоговых льгот, минигрантов (до 5 млн руб.), микрогрантов (до 1,5 млн руб.). Акселерация стартапа включает обучение, консультации, продвижение, пользование ресурсами фонда. Помощь в привлечении инвестиций, получении финансирования от инвестиционной платформы Skolkovo Ventures |
|
Агентство стратегических инициатив |
Не оказывает прямую финансовую поддержку стартапам, но может помочь в ее получении. Отбор проектов осуществляется по направлениям: социальные, образовательные, технологические, городские |
Фаундеры могут получить помощь:
|
|
Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) |
На поддержку перспективных технологических стартапов на 2021–2023 годы ФРИИ выделено из бюджета 750 млн руб. ФРИИ считается наиболее активным венчурным фондом РФ. Отличается «жестким» подходом к участникам проектов, подходит фаундерам, готовым к критике и толерантным к фрустрации |
Фонд предлагает стартапам: бесплатное участие в акселераторе, инвестиции и экспертизу ФРИИ для подготовки к выходу проекта на мировой рынок — компании с первыми продажами и подтвержденным спросом могут рассчитывать на сумму до 65 млн руб., масштабируемые за рубежом стартапы на поздней стадии — на 200 млн руб. |
|
Фонд развития промышленности (ФРП) |
Фонд предлагает несколько программ целевых займов, среди которых цифровизация промышленности, станкостроение, лизинг, повышение производительности труда, конверсия и другие |
Фонд выдает целевые займы на сумму от 5 млн до 2 млрд руб. по ставке 1 и 3 % годовых на срок до 7 лет. ФРП также предоставляет финансовую поддержку проектам совместно с региональными фондами — при суммах займа до 100 млн руб. |
|
Российская венчурная компания (РВК) |
РВК напрямую инвестированием стартапов не занимается, она привлекает частных российских и зарубежных инвесторов, создает фонды на основе частно-государственного партнерства |
РВК предоставляет инвестиционные инструменты, с помощью которых проект может получить финансирование. Для этого стартапу нужно отправить заявку в фонд, созданный с участием РВК |
|
РОСНАНО |
Финансирование проектов, разрабатывающих продукт с применением нанотехнологий. Когда стартап достигает стадии зрелости, фонд продает свою долю |
Организация инвестирует стартапы напрямую или через инвестиционные фонды. Формы инвестирования — вклад в уставный капитал компании, приобретение привилегированных акций |
|
ВЭБ.РФ |
Объединяет многие фонды: РОСНАНО, Фонд «Сколково», Корпорацию МСП, ФРП и другие. На финансирование могут рассчитывать проекты общей стоимостью от 1 млрд руб., которые смогут подтвердить собственную безубыточность |
Материальная помощь заключается в кредитовании, предоставлении поручительства, участии в уставных капиталах |
|
Корпорация МСП |
Помимо финансовой помощи, корпорация предлагает предпринимателям бесплатно использовать сервис «Бизнес-навигатор МСП», который дает возможность рассчитать онлайн бизнес-план, найти недвижимость, оценить рынки и многое другое |
Виды поддержки: финансовая (льготное кредитование), правовая, информационно-маркетинговая, имущественная, обеспечение доступа к закупкам |
На какие акции обратить внимание в 2023 году
Впрочем, это не значит, что всё в руках политиков и нет смысла анализировать ситуацию в экономике и отчёты компаний (или корпоративные новости, на худой конец). Каким бы ни был тренд, всегда есть бумаги, которые показывают себя лучше рынка.
В 2023 году Виталий Исаков готов сделать ставку на финансовые («Сбер», «Тинькофф») и ИТ-компании («Яндекс», OZON, VK). Они перенесли санкционный удар намного лучше ожиданий.
«Отдельно отмечу, что для акционеров «Сбера» высока вероятность двузначной дивидендной доходности уже по итогам следующего года, если динамика кредитования и просроченной задолженности сохранится», — сказал эксперт. И добавил аргумент в пользу такой гипотезы: российскому бизнесу почти нереально получить финансирование за рубежом, придётся рассчитывать на отечественные банки.
Также Исаков советует обратить внимание на акции нефтегазовых компаний. Идея в том, что от их продукции мир всё равно не сможет отказаться. Эксперт выделяет в секторе две компании: НОВАТЭК (во многом из-за проекта «Арктик СПГ-2») и «Сургутнефтегаз». Последняя накопила многомиллиардную кубышку в долларах. Что с этими деньгами, неизвестно (компания перестала отчитываться), но если валюта осталась той же, компания выиграет от нынешнего ослабления курса рубля.
Между индустрией и научным сообществом сегодня нет диалога
Диас Сафин, генеральный директор технопарка «Идея», считает, что сегодня в целом надо повысить уровень доверия между индустрией и научным сообществом. «Это доверие было утеряно из-за множества факторов. Необходимо переформатировать в научных учреждениях подходы к работе с индустриальными партнерами — индустрия сегодня ждет конкретный результат за адекватные деньги, — считает гендиректор технопарка. — Промышленным предприятиям также необходимо пересмотреть взаимоотношения с образовательными учреждениями, определить у себя ответственное лицо за взаимодействие с научным сообществом, с четкими KPI».
Сафин уверен, что технопарк «Идея» может стать площадкой для построения диалога между индустрией и научным сообществом, тем более что опыт такого взаимодействия уже имеется: есть договоренности как с вузами, так и налаженные контакты с промышленными предприятиями Татарстана.
Клиника самообслуживания на дом
В связи со сложившейся ситуацией в стране клиника самообслуживания на дом будет пользоваться достаточно высоким спросом, учитывая безграничные очереди в больницах.
Компания Everlywell осовременила медицинские анализы. Пользователь выбирает нужные ему анализы на сайте и оплачивает с карты. Через пару дней к нему по почте приходят коробочки с набором «сам себе врач». Пациент по инструкции производит сбор биоматериала, например берет кровь из собственного пальца, и отправляет его в лабораторию. Готовые результаты высылаются ему на почту через пару дней. Стоимость одного теста начинается от $25 (1 917 руб.)
Вложения в данный бизнес будут довольно внушительными (от 2 000 000 руб.), учитывая то, что вам потребуется квалифицированный персонал, оборудованная лаборатория, а также атрибутика для сбора анализов.
В декабре Everlywell привлек инвестиции в размере $175 000 000 (13 341 142 500 руб.).
Как инвестировать деньги в перспективные стартапы ??
Прежде чем размещать инвестиции в стартапы следует определиться с направлением деятельности. Причем можно начинать с внесения небольших сумм. Обычно минимальные вложения составляют всего 1 000 руб.
Выбрав перспективную бизнес – идею, можно получить существенную выгоду. А если в этом направлении никто не работал, то при удачном стечении обстоятельств, и мировую известность.
Существуют несколько видов инвестирования новых проектов:
- Получить государственную поддержку. Для этого следует обратиться в соответствующие фонды. Подготовить многочисленные документы, пройти отбор. При удачном стечении получить гранд. На большую сумму рассчитывать не приходится. Но следует учитывать, что этот вариант довольно трудоемкий и требует затрат большого количества времени. А если учесть бюрократические проволочки, то получение денег станет неактуально;
- Найти средства с помощью краудинвестинговых платформ. Эти платформы действуют по принципу сбора народных денег на определенные задачи. Примером может служить сбор средств на лечение. Т.е. вы перечисляете определенную сумму денег на развитие бизнес – идеи;
- Вложение собственных средств инвестора или точнее сказать мецената.
При этом меценат может самостоятельно искать стартапов или довериться всевозможным биржам новичков на рынке. Это могут быть инвестиционные клубы или венчурные фонды. Т.е. использовать пассивное инвестирование.
Меценат вносит свои средства, а всю остальную работу выполняют работники организации. Высококвалифицированные специалисты грамотно распорядятся вложенными средствами.
При этом они минимизируют всевозможные риски. Так же инвестор может самостоятельно открыть свой венчурный фонд. Такой вариант является самым рискованным и требует значительных средств от мецената.
Как мы находим проекты для инвестирования
Как правило, хорошие стартапы попадают к нам через широкую сеть бизнес-контактов и по рекомендациям. Кроме этого, мы находим интересные проекты через акселераторы и стартап-ивенты, например, в Startup Wise Guys, на EMERGE и TechChill. Если у основателей нет контактов с сотрудниками нашего фонда или нашими коллегами по рынку, это не значит, что у них нет шансов. Нам пишут «в холодную» на почту фонда и мы отвечаем всем компаниям, которые находятся в нашем инвестиционном фокусе.
Мы ищем стартапы с готовым продуктом, который уже можно увидеть и «потрогать» — это один из самых главных критериев. Чтобы претендовать на инвестиции, у проекта должна быть хотя бы бета-версия приложения, чтобы мы могли его загрузить, оценить дизайн, протестировать функциональность. У проекта также должны быть первые продажи и клиенты, которые могут дать обратную связь.
В текущем году на отечественном венчурном рынке произошли значительные изменения. Из-за санкционного давления и ухода из страны крупных игроков количество сделок и число инвестиций снизилось. Иностранные фонды приостановили работу в России, отечественные корпорации заморозили переговоры с молодыми командами и сократили вложения в инновации. С января по июнь 2022 года состоялось 85 сделок на общую сумму $658 млн. Количество сделок в первом полугодии оказалось минимальным с 2016 года. При этом около половины инвестиций обеспечила одна сделка в январе, то есть еще в старых экономических условиях. Тогда онлайн-платформа для совместной работы Miro привлекла $400 млн от группы инвесторов во главе с американским фондом Iconiq Capital. Если эту сделку не учитывать, то объем венчурного рынка за январь – июнь 2022 года составил $258 млн, что крайне мало.
Три крупнейших сделки первого полугодия после февраля:
- Интернет-магазин с товарами для ремонта «ВсеИнструменты.ру» получил $40 млн от Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и фонда «Эльбрус Капитал III».
- Платформа для сбора и разметки данных Heartex привлекла $25 млн в раунде А от американской венчурной фирмы Redpoint Ventures. Но это американский стартап с российскими корнями, не очень показательный случай.
- Разработчик инструментов по персонализации маркетинга Retail Rocket привлек $24 млн от кипрского фонда Fintera (тоже компания «с российскими корнями» и иностранный фонд).
Албания (июль 2022; последние изменения)
Албания, впервые обнародовавшая планы касательно золотых паспортов еще в ноябре 2019, к июлю 2022 достигла продвинутой стадии реализации программы. В частности, албанские власти внесли поправки в законодательство, допускающие проведение открытого тендера для привлечения подрядчика по продвижению новой программы на международном уровне.
Причем обновление законодательства произошло вопреки отсутствию в открытом доступе информации о финансовых условиях для иммигрантов-инвесторов. Еврокомиссия неоднократно предупреждала Албанию о возможных негативных последствиях реализации планов по запуску программы экономического гражданства.
В частности, Еврокомиссия акцентировала внимание на последствиях в контексте рассмотрения заявки балканской страны на членство в Евросоюзе. Предостережения еврочиновников албанское правительство неоднократно отвергало, называя позицию официального Брюсселя предвзятой и сетуя на «двойные стандарты».
Появления новых продуктов следует ожидать уже в 1 полугодии 2023
Отвечая на вопрос о реалистичности прогнозов, касающихся открытия новой программы экономического гражданства в первом полугодии 2023, эксперты заявили, что считают подобное весьма вероятным.
Лаос, как отмечалось выше, вполне готов к открытию. Местное правительство контролирует процесс реализации нормативно-правовых изменений. Кроме того, не стоит ожидать противодействия со стороны каких-либо соседних стран / региональных блоков, которое можно наблюдать в Европе.
Однако данное предложение сложно назвать привлекательным вследствие высокой цены, решения лаосских властей предоставлять инвесторам почетное гражданство, а не полноценное и низкой ценности лаосского паспорта для путешественников.
Альтернативы, доступные уже сегодня
Перечисленные выше юрисдикции пока не выдают паспорта и гражданство инвесторам, но по всему миру предостаточно альтернативных направлений для инвестиционной иммиграции, где получение золотого паспорта возможно уже сегодня. Соответствующие направления перечислены в таблице ниже:
| Юрисдикция | Пороговая сумма капиталовложения | Дистанционные процедуры | Прием заявок белорусов и россиян |
| Антигуа | $100 тыс. | Да | Нет |
| Вануату | $145 тыс. | Да | Да |
| Гренада | $150 тыс. | Да | Да |
| Доминика | $100 тыс. | Да | Нет |
| Иордания | $750 тыс. | Нет | Да |
| Мальта | €715 тыс. | Нет | Нет |
| Сент-Китс | $150 тыс. | Да | Нет |
| Сент-Люсия | $100 тыс. | Да | Нет |
| Турция | $400 тыс. | Нет | Да |
| Черногория | €450 тыс. | Нет | Да |
Тенденция 5: снижение активности в корпоративном сегменте
2019 год отличился падением объемов публичных инвестиций со стороны корпораций в отечественные стартапы. В этом году было заключено всего 23 сделки на 2,5 миллиардов рублей. В 2018 году сделок было 48. Сумма — свыше 4 миллиардов рублей. И это даже без учета сделки с «Ситимобилем» на 2,34 миллиарда рублей и сделки между НОТ и ВЭБ.РФ на 1,9 миллиардов рублей. Последняя, кстати, была анонсирована, но пока еще не состоялась.
Управляющий партнер FortRoss Ventures Виктор Орловский не готов назвать снижение объемов венчурного рынка в 2019 в сравнении с 2018 спадом. Он утверждает, что из-за скромных объемов отечественный венчурный рынок слишком изменчив. Виктор обозначил, что корпоративные венчурные фонды наступают на пятки частным не только в России, но и во всем мире. Рост корпоративного инвестирования он связывает с потребностью компаний в создании новых более конкурентоспособных технологий и продуктов. Не все корпорации и не всегда могут делать это внутри. Некоторым приходится повышать конкурентоспособность посредством поглощения других компаний или слияния, и, как результат, вложений в венчурные стартапы.
Что ждет российский венчурный рынок в 2020 году?
Управляющий партнёр FortRoss Ventures Виктор Орловский уверен, что следующий год принесет столько же сделок, сколько и 2019, или больше. Называть рынок замершим и искать глубинные причины проблемы он не спешит, считая происходящее «сложившейся в этих кварталах конъюнктурой».
Управляющий партнер группы инвестиционных фондов iTech Capital Глеб Давыдюк говорит об увеличении увеличение государственной активности и осторожности частных инвесторов. В 2020 году, по его словам, никаких крутых изменений в данной сфере не будет.
Инвестиционный директор РВК Алексей Басов надеется на рост венчурных инвестиций, но считает его возможным только при условии тандемного содействия со стороны регуляторов, корпораций, приватных инвесторов, а также институтов развития. Также важным компонентов подъема венчурного рынка, по мнению Басова, является появление в России интересных технологических стартапов. Алексей уверен, что в 2020 году государственные и частные корпорации будут активно осваивать венчурное инвестирование, а РБК, в свою очередь, займется увеличением количества корпоративных инвесторов. Вторым направлением движения рынка он видит освоение солидными компаниями IPO не только на площадках РФ, но и всего мира.